临近年中,各大券商中期投资策略报告已经紧锣密鼓地发布,下半年A股能否迎来转机?哪些板块值得关注?小散们雾里看花,不妨听听各家如何解读。
从历史上三轮通胀的发展规律看,需求拉动的上涨时间最长,需求与流动性共同推动的上涨速率最快,供给冲击导致的上涨幅度较大。值得注意的是,后期PPI 回落都对应着大盘的中期调整,这也是下半年市场可能“退一步”的诱因。...[详情]
从策略内容来看,有机构指出未来周期逻辑将阶段性淡化,后续波动可能加剧;也有机构认为,需求支撑下,周期行业短暂回调并未改变其整体趋势。对于下半年投资逻辑,不少机构认为市场仍存结构性机会,其中的低估值板块则是关注重点。...[详情]
5月以来,多家券商陆续发布2021年中期策略报告。与年初时的一致看多相比,券商对于下半年的行情展望有共识也有分歧。在高低估值切换有望延续的背景下,低估值策略成为多数券商主推的配置思路。对于此前火热的周期板块,券商观点分歧激烈。...[详情]
5月13日,在开源证券2021年中期策略会上,开源证券策略首席分析师牟一凌发表2021下半年投资策略展望,他认为当下价值型周期行业PB水平整体处于历史最低位置,未来库存周期的波动仍然决定了周期的方向。但周期股的弹性正在回归:收益率不再像过去10年那样跑输自身ROE水平,而周期股未来将跑赢对应商品。...[详情]
与会嘉宾分别就后疫情时代的全球和中国经济、中国货币政策,以及碳中和、碳达峰等主题进行深入交流。来自公募基金、保险资管、外资等机构逾500人现场参会,投资者反响热烈。...[详情]
围绕“复苏与转型”,东兴证券于5月19日在上海举办2021年中期策略会。东兴证券研究所策略研究团队联袂各领域行业分析师,与参加会议的行业专家、专业投资者、上市公司代表共同探讨了中国资本市场的发展趋势与投资机会。...[详情]
5月17-18日国海证券召开“再平衡与新机遇”为主题的中期策略会。国海证券研究团队认为,服务和消费在下半年有缓慢回升空间,将带动今年下半年国内经济增长更趋平衡;A股将在海外环境稳定的情况下回归原本周期,整体风格偏向成长。...[详情]
在当前经济形势下,要保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性,不急转弯,把握好时度效,固本培元,稳定预期,保持经济运行在合理区间,使经济在恢复中达到更高水平均衡。货币政策与财政政策都要以稳为主。...[详情]
中证500上证综指赔率高、创业板指上行空间大但赔率偏低,行业沿时间、弹性、盈利能力三维度筛选,其中时间维度也即“后周期”属性更关键,主题关注制造的“低碳化”改造和“智能化”升级、消费的“多极化”崛起和“第二次”下沉。...[详情]
徐高认为,在过去二十年中,次贷危机改变了美国加杠杆带动全球需求上升、推动贸易增长的快车道,而新冠疫情又改变了中国过剩产能压制全球通胀的局面。...[详情]
变频器、伺服电机以及高端自动化仪表等外资品牌在我国的市占率均超过50%,未来国产企业进口替代空间大。目前,我国已经崛起了部分细分市场的龙头企业。...[详情]
从自动化到数字化、再到网联化最终实现智能化。我们应该关注企业增长模式的转变,挑选出那些创新驱动的真成长企业,而NB-IOT 以及5G 等基础通信技术的商用落地将加速工业及消费硬件网联化和智能化升级。...[详情]
2021 年一季度国内经济和消费均大幅提升,文娱消费延续自去年四季度以来的景气回暖态势。泛娱乐产业需求多元化,行业重返增长轨道。...[详情]
我们预计2021-2023 年,中国汽车销量同比增速分别为6%/5%/2%,乘用车销量同比增速分别为8%/6%/3%,商用车销量同比增速分别为-2%/-1%/0%。...[详情]
随着通胀、流动性收紧预期提升,周期景气持续度备受质疑,市场进入震荡期,我们认为业绩为王,围绕估值性价比,自下而上,重点推荐一体化及细分行业龙头。...[详情]
钢铁股估值优势仍然明显,仍可能是全年估值较低的板块;钢铁股短期回调,中期依然看好,推荐标的:华菱钢铁、新钢股份、宝钢股份等,关注重庆钢铁、马钢股份、太钢不锈。...[详情]
下半年值得重视的三大方向:国内新冠疫苗的业绩兑现;肿瘤免疫治疗进入2.0时代;康复医疗领域内器械+服务市场的高增长。...[详情]
全年仍需回归业绩增长主线。我们选取2021年下半年食品饮料交易策略三条主线:一是坚守行业龙头长期持有;二是挖掘业绩可能具有较大弹性公司;三是关注业务周期向上品种。...[详情]
“芯片荒”从产能错配到全面紧缺,全球晶圆制造产能紧张状态将延续到2022 年,晶圆厂纷纷并提高资本开支以支持扩产计划及制程进步,半导体设备国际品牌供应紧张,国产装备与材料品牌将乘机加速国产替代进程。...[详情]