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公募转私募调查报告

2010年7月12日,《国际金融报》首先报道:交银施罗德总经理莫泰山即将离职,下一站很有可能是前交银施罗德明星经理李旭利创办的阳光私募“上海重阳投资管理有限公司”。针对上述报道,7月12日莫泰山回应《现代快报》,“报道只有30%的正确性。确实想过(加盟重阳),但是最终是否能够去,以及具体的时间表,现在还很难说。不过,现在大家都在写这方面的报道,会让他本人变得很被动”。之后莫泰山又对《时代周报》记者回应:“我并没有向交银施罗德提出辞职,更没有去重阳投资。”在本专题制作期间,莫泰山转私一事仍是破朔迷离,各有说法。
 

焦点图
名词解释

  公募基金是指通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。募集资金是通过公开发售的方式进行的,对信息披露有非常严格的要求。

  私募基金是面向少量的、特定的投资者募集资金的方式。面向少数特定的投资者,投资限制完全由协议约定,业绩则是报酬的基础。

东方财富网调查
谁是下一个转私大佬
公募基金“私奔”原因
原因一:公募基金生存压力大

  说起“奔私”原因,不少公募基金经理大吐苦水。“在公募基金干,排名压力大不说,整天还要在摄像头下提心吊胆,QQ和MSN也时刻遭到监控。”这位公募基金经理颇为无奈地向记者表示,越来越严格的监管措施,使得公募基金经理感到非常疲劳。在一些知名度较高的私募基金打工,即使待遇比不上公募基金,但基金经理可以实现自我理财的需求,也不用整天被公众盯着。“娱乐明星整天被公众盯着意味着身价更高,我们整天被盯着则像防贼似的!”有公募基金人士打趣。...[详情]

原因二:公募基金薪酬“过低”

  目前中国公募基金经理的薪酬较为单一,不同的基金公司在收入规则上有很大差别,总的来说都是“工资+奖金”模式,奖金一般是季奖,差别就是在奖金系数上,不同基金公司系数也不一样,根据基金净值增长率排名情况定相关系数。近两年基金经理的收入都随着市场的大幅上扬而获得了大幅提高,但是这种提高同基金经理所受到的压力相比,仍然算不上很大。并且在薪酬形式上较为单一,除了这种物质奖励外,基本没有其他形式的非物质奖励,如培训计划等。...[详情]

原因三:公募基金内部人际关系复杂

  公募基金内部管理混乱,人际关系复杂,这早已是业内公开的秘密。今年2月23日,深圳证监局作出的《关于宝盈基金管理有限公司现场检查的反馈意见函》,这是中国基金业发展至今,媒体首次得以曝光监管部门对一家基金公司行为的查实和定性,其所涉内容之多、之细、之缜密令人震惊,它更像是监管部门对一家基金公司违规甚至超越法律界限的样本解析。意见函全文近万字、厚达17页,所指问题多达12大项,充满着翔实数据、表格,所涉内容之多、之细、之缜密令人震惊。...[详情]

原因四:私募吸引力不断上升

  中国私募基金行业的发展在2009年出现了井喷行情,私募基金的规模扩张并不是完全和指数的高低相关的,它更多的是跟随证券市场的发展寻找自身的扩张路径和扩张模式。如果单从规模这一角度来说,中国私募基金在2003到2006年只能说是处于“萌芽”阶段,它缺乏市场规模,也缺乏话语权。在2007年罕见的牛市来临之际,它开始成长,但应该说还不是规模扩张的黄金阶段,真正迎来中国私募基金规模扩大、市场话语权提升的黄金期,恰恰是在“后危机时代”。...[详情]

转私大佬现状如何?
江晖:投资总监变身公司总裁,只追求绝对回报

  公募经历:2001年至2006年,历任工银瑞信投资总监、湘财荷银投资总监、华夏基金总经理助理。担任工银瑞信核心价值基金、华夏回报基金、兴华基金、兴和基金基金经理。

  私募生涯:2007年7月至今,创办星石投资管理有限公司,负责星石系列信托产品的投资工作。

  2010年上半年,“虎头”行情变“蛇尾”行情让人黯然神伤,江晖领军的私募星石投资却再次完美演绎了“绝对回报”。根据信托公司公告的数据显示,星石系列共19期信托产品全部实现正收益,净值平均上涨1.22%,而同期沪深300指数下跌-20.52%。而早在2008年大熊市里,星石投资旗下所有产品也曾获得超过4%的正收益的光辉业绩,投资者也由此领教了“绝对回报”的魅力。...[详情]

吕俊:飞速跻身私募第一梯队

  公募经历:曾任上投摩根基金管理有限公司副总经理、投资总监,中国优势基金经理,国泰基金公司基金经理等职。

  私募生涯:2007年11月创立上海从容投资管理有限公司。获2008年度“最佳私募基金管理人新锐奖”和2009年度“最佳阳光私募基金经理”等奖。

  被外界称为“公募派”私募代表人物的上海从容投资管理有限公司董事长吕俊,却不愿意被用公募和私募的形式对立起来看待。然而,无论如何公募基金经理出身的吕俊,在私募基金界已经是鼎鼎大名了。短短两年半时间,从容投资做到了近30亿元的资产管理规模,在阳光私募中排名第二。吕俊对自己风格的定义是 “低风险,中回报”,但他常常使用近乎激进的投资风格让其管理下的基金在某一时点出现超高净值,这或许也是吕俊受人青睐的重要原因之一。...[详情]

李旭利:私募到公募,华丽地转身

  公募经历:曾任南方基金管理有限公司投资总监,南方稳健成长、基金天元基金经理,交银施罗德基金管理有限公司投资总监,交银稳健配置基金经理等职务。

  私募生涯:2009年7月加盟上海重阳投资管理有限公司开始私募基金运作。重阳3期和重阳5期两只产品2009年发行均超过10亿元。

  李旭利是2009年度私募圈里最“火”的人物。阳光私募的规模一般都不大,多为3000万到5000万元。由李旭利管理的重阳3期2009年通过与招商银行合作,募资规模却超过10亿元,不但创下阳光私募之最,甚至比同期发行的公募基金还高。重阳5期和交通银行合作,两天时间销售就突破12亿元。如此规模,让基金界惊叹李旭利的市场影响力。...[详情]

孙建冬:“奔私”路上坦途一片

  公募经历:历任华夏基金管理有限公司担任基金经理、投委会成员、投资副总监,华夏红利和华夏复兴基金经理。

  私募生涯:2010年3月创建北京鸿道投资管理有限责任公司,并与山东信托合作发行首只私募产品“鸿道1期”。 

  离开华夏基金之后,孙建冬开始了他的私募基金生涯,于今年3月成立了北京鸿道投资管理有限责任公司。他的首只信托产品“山东信托鸿道1期”发行时曾暂停申购,再次放开后门槛由100万元提高至300万元。这只“生不逢时”的私募基金在4月8日成立后即遇A股暴跌,4月8日至5月7日间,沪指下跌14.61%,而该产品实现微幅正收益,截至5月7日净值为每份1.0066元。...[详情]

基金经理公转私列表
基金经理姓名 前任公募基金   曾经最高头衔 离开公募日期  现任私募公司 
 刘红海  博时基金  副总经理  2003-7-12  涌金
 周枫  博时基金  基金经理  2005-2-4  金百镕
 罗文军  长盛基金  基金经理  2005-4-22  鑫增长
 包周荣  博时基金  基金经理  2005-8-13  杉杉龙田
 童国林  华宝兴业基金  曾任天弘基金投资总监  2006-4-28  安苏
 闵昱  长盛基金  投资总监  2006-4-29  暂缺资料
 魏上云  嘉实基金  基金经理  2006-8-3  云程泰
 肖华  博时基金  投资总监  2006-12-30  尚诚
 王华  银华基金  投资总监  2007-2-5  久铭
 张英飚  融通基金  基金经理  2007-3-2  景泰利丰
 谢爱龙  南方基金  市场总监  2007-3-31  君丰
 田荣华  长盛基金  基金经理  2007-5-10  武当
 林少立  泰信基金  投资总监  2007-5-10  三羊
 孙志洪  信诚基金  股票投资总监  2007-5-22  上元
 江晖  工银瑞信基金  投资总监  2007-5-26  星石
 徐大成  富国基金  基金经理  2007-6-15  博颐
 梁文涛  易方达基金  基金经理  2007-7-12  泓湖
 王贵文  嘉实基金  基金经理  2007-7-21  隆圣
 赵军  嘉实基金  基金经理  2007-7-21  淡水泉
 吕俊  上投摩根基金  投资总监  2007-8-10  从容
 石波  华夏基金  副投资总监  2007-8-17  尚雅
 李学文  景顺长城基金  投资总监  2007-9-15  暂缺资料
 王帅  光大保德信基金  基金经理  2007-9-22  鑫元览众
 马骏  易方达基金  固定收益部总经理  2007-12-28  兆信
 何震  广发基金  基金经理  2008-2-15  汇利
 吴刚  工银瑞信基金  基金经理  2008-2-21  喜马拉雅
 程国发  招商基金  研究总监  2008-3-20  普邦
 伍军  中银基金  副投资总监  2008-4-3  智德
 李涛  中海基金  基金经理  2008-7-22  新价值
 李鹏  金鹰基金  基金经理  2008-8-7  瑞天
 许良胜  长盛基金  基金经理  2008-9-25  德源安
 李文忠  富国基金  基金经理  2008-11-5  凯石
 曾昭雄  信达澳银基金  投资总监  2009-1-20  合赢
 靳奕  国投瑞银基金  研究部总监  2009-1-23  奕金安
 杨典  浦银安盛基金  投资总监  2009-5-21  简适
 李旭利  交银施罗德基金  投资总监  2009-5-27  重阳
 梁钧  上投摩根基金  基金经理  2009-6-13  原君
 李泽刚  泰达宏利基金  基金经理  2009-6-13  和聚
 张益驰  华夏基金  副投资总监  2009-7-21  远策
 郑拓  交银施罗德基金  基金经理  2009-8-21  好望角
 杨军  长城基金  基金经理  2010-1-23  顶石
 孙建冬  华夏基金  副投资总监  2010-2-4  鸿道
 肖强  长盛基金  投资总监   2010-3-4  勤修
 管卫泽  原巨田基金  投资总监  2005-3-25  暂缺资料
 蒋彤  建信基金  研究总监  暂缺资料  暂缺资料