2011(第一届)中国量化投资高峰论坛
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本次论坛得到政府部门、监管单位、交易所、上海交通大学、财经专业媒体以及知名投资管理机构大力支持,我们相信此次高峰论坛的召开,将开创中国量化投资和对冲基金的新纪元。

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  2011(第一届)中国量化投资高峰论坛于2011年12月17日上午在上海世博洲际酒店隆重举行。本届高峰论...[全文]
本届峰会亮点

·全球优秀的量化投资和对冲基金专家齐聚上海滩,投资界名流和资本大亨云集世博园

·同步理论和实务培训,学界和业界沟通的桥梁

·私募基金融资洽谈会,投资界的联姻大典

·宏观、微观视角并重,引进、消化和吸收

 

组织机构

主办单位: 
 
 上海交通大学金融工程研究中心
 第一财经传媒
 国泰安金融学院
 上海市金融工程研究会
 湘财证券  
 
协办单位: 
 
 亚太注册金融工程师协会
 《中国金融评论》杂志社
 中国股权投资研究院
 国泰安信息技术有限公司

合作媒体:
 
 东方财富网

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文字直播

    2011(第一届)中国量化投资高峰论坛开始

  时间:2011/12/17上午

  地点:世博洲际酒店

  内容:

  陈工孟:尊敬的张光平局长、胡政总经理、各位领导、各位嘉宾大家早上好!

  2011(第一届)中国量化投资高峰论坛开始,我代表主办方对各位的到来表示热烈的欢迎。本届高峰论坛由上海交通大学金融工程研究中心、湘财证券有限责任公司、第一财经传媒、国泰安金融学院、上海市金融工程研究会联合主办,并得到了中国金融期货交易所、大连商品交易所的支持和指导,同时得到中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心,亚太注册金融工程师协会,《中国金融评论》杂志社,中国股权投资研究院的鼎立相助,在此我一并表示衷心感谢。

  随着去年股值期货的推出,量化投资和对冲基金逐渐成为国内的热门话题,量化投资这两年在国内逐步萌芽、发展。在量化投资萌芽、发展的过程中,因为这是一个新的事物,社会各界对新的东西有的不是很了解,到底量化投资、对冲基金是什么样的东西?是洪水猛兽还是可以驾驭的、未来的好投资工具?中国是否可以发展量化投资和对冲基金?如果要发展的话,在这个发展过程中会碰到什么问题、障碍、困难甚至风险?我们如何借鉴国际、欧美在发展对冲基金、量化投资过程中的一些好的经验,包括经验教训,这都是我们这次论坛要探讨的主要目的。也就是说,2011(第一届)中国量化投资高峰论坛提供一个平台,供来自国内、外的业界领袖、政策制定者、学者共同探讨这个问题的平台。我们非常荣幸这次邀请到300多位来自华尔街、香港及台湾业界的精英。今天也很荣幸请到了很多贵宾,参加开幕式的贵宾有:

  中国金融期货交易所副总经理胡政博士

  上海银监局副局长张光平博士

  上海交通大学安泰经济管理学院院长周林教授

  上海第一财经副总经理杨宇东先生

  中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心常务副主任石勇教授

  中国社科院金融研究所研究员、知名经济学家易宪容博士

  中国国际金融有限公司首席风险官、董事总经理李祥林博士

  湘财证券副总、首席经济学家李康博士等

  今天上午的议程,首先请领导致辞、然后是主旨演讲,最后是论坛。

  首先有请胡政副总进行致辞。

  胡政:尊敬的周林院长、张光平局长,各位女士们、先生们大家好,很高兴参加2011(第一届)中国量化投资高峰论坛,在此我谨代表中国金融期货交易所对本次论坛的举行表示祝贺。不敢说是致辞,因为本人20年前在大学读博士的时候也尝试用工程方法研究金融和投资的问题。在这之后,进入到中国整个衍生产品事业的开创,当年的学问耽误下来了,今天高朋满座,都是知名教授、知名学者和业界知名专家,我不能叫致辞,只能说借次机会讲两点。

  第一,刚才陈教授开幕词当中讲的,去年推出的股指期货市场,对量化投资领域发生了比较大的作用,我简单介绍一下当前股指期货发展的情况。

  第二,粗浅谈一下对当前中国量化投资这种数量化交易方式的看法、观点。

  大家知道,去年的4月16日,中国推出了股指期货的交易产品。这是中国资本市场发展20年,或者说衍生品市场发展20年后一个重要的进步。为了推出股指期货这个产品,前期我们做了十多年的艰辛准备,包括在座的张光平博士,我们一起做了至少十年的研究、准备。去年4月16日正式在中国金融期货交易所推出沪深300股票指数期货的合约交易,对整个中国资本市场来讲,我们第一次有了真正意义上的金融期货产品。当然,从历史的角度来讲,我们也知道,在94年、95年还有国债。在一个条件不是特别成熟的情况下,我们推出的金融产品碰到了一些比较大的事情。在这之后,对中国推出新的金融衍生品造成一定伤害,我们等了10多年以后,才有股指期货的产品推出。基于中国当前的市场环境下,金融衍生产品对整个投资界、对整个资本市场的影响,在去年的4月16日推出这个产品后,我们一直保持非常谨慎的态度来运行这个产品。现在一年多的时间过去了,这个产品的运行非常平稳。到目前为止,每天平均20万手的交易量,名义价值大概是2000亿人民币/天。这样平稳的推出产品,对下一步丰富我们金融衍生产品系列,我们稳稳当当走好了第一步。

  目前,这个产品的运作表现出以下几个特征:

  1、市场的交易,流动性比较好。日均交量大概是20万手、2000亿/天的水平。但我们经历了一个非常有意思的发展过程,去年4月16日我们推出这个产品后,交易量逐步上升。到去年6、7月份的时候,交易已经非常活跃,达到了每天平均50万手、名义交易金额大概5000亿/天,这引起了我们的警惕,我们采取了一系列的控制措施,使交易量下降。交易量维持在当前的水平,我们产品起步比较好有主要的作用。

  2、持仓量保持稳步上升的趋势。刚开始换手率大概是10多倍,到现在我们持仓量稳步上升。我们运用金融风险管理工具进行管理风险,最近股指期货交易量很大,是今年交易量的一个高点。同时,我们的持仓量,是自产品上市以来的高点。大家做量化投资的,知道这标志着大量机构在用这种工具进行风险回避。我们这种交易的流动性、持仓量的稳步上升,目前来讲是非常好的势头。

  3、我们整个价格的走势非常理性。股指期货在金融衍生产品当中是非常小的尝试,目前对现货市场不会产生影响,我们只是反应现货市场。到目前为止,我们没有出现衍生产品和基础性工具,也就是和股票间产生价格背离。这一年间,价格吻合非常好。

  4、机构投资者的参与,目前来说呈现快速增长的趋势。我看了参会名单,包括很多演讲者都是参与的机构投资者。目前机构投资者的参与,除了证券公司的自营、证券公司的理财产品、基金理财产品这些比较活跃的机构投资者。目前QFII的机制已经颁布,已经有信托公司上个礼拜已经有正式取得了开户。将来保险等机构投资者也会进入这个市场。我们目前正在促使机构投资者更好的用好这个市场。这个市场不是炒作的市场,要为国民经济服务,要为金融投资领域服务,所以不是只追求数量的增长。

  有了类似股指期货这样的基础衍生产品,与现有的投资工具结合,就会衍生出一系列的投资手段、投资工具和投资产品。这样子的产品系列丰富,就会促进我们今天会议的主题“量化投资”领域会得到发展。我们非常高兴的看到,在我们去年4月16日开业前,中国金融工程研究领域、量化投资的研究领域,为了我们这个新的金融衍生产品的推出做准备,有大量研究人员、有大量研究成果不断涌现。伴随着金融衍生产品的市场发展,这方面的研究和实际操作会有一个很大的发展。

  二、由于量化投资导致目前程序化的交易,或者是目前国外比较流行的算法交易等,这些新的交易方式我们基本判断,这是市场发展的基本趋势。随着市场不断成熟,各种各样的量化投资理论和量化投资工具必定会不断的涌现。当前来讲,如何看待这一系列量化投资工具的产生对业内的影响?去年我组织专家进行了探讨,当时我们研究结果认为,有四个方面的问题值得我们关注,这对市场的组织者或者在研究、关心这个市场发展的人来讲是特别需要忠实的。

  1、对市场公平性的冲击。可能谈得最多的是市场公平性的冲击,在整个投资领域里面,我们特别强调我们是一个公正、公平、公开的市场。我们特别强调所有的投资者应该有同样的信息权利、交易权利、投资权利。可是量化投资以后,对市场的公平性会产生一定的影响。最大的贡献是提供了流动性,但有人是用大刀长矛,有人用导弹、机关枪,这样情况下如何尽量保证市场的公正、公平?这是我们要研究的问题。这个市场上有专家理财,有一般的投机炒家,各种各样的风格构成了市场。这个市场中,投资手段的不平衡,有可能会带来市场交易的不公平,这是值得我们关注的一个问题。

  2、对市场本身运行的冲击。其实,对金融衍生产品的市场来讲,其他市场我不了解,我们只研究一个因素就是价格,其他的因素固化。由于量化投资的产品,有可能会对市场价格造成冲击。比较典型的是去年美国的闪电崩盘,大家采用类似的风险止损点或者类似理念时,市场发生某个方向的变动,有可能加剧这种变化,这样的影响也是值得关注的。

  3、对市场价格信息的冲击。有很多量化投资的工具需要收集信息,需要有很多试探性的报价去探市场的深度。大量的试探性报价,不以成交为目的的报价信息,会对我们整个市场产生冲击和影响。是不是会有一些类似于信息欺骗或者是误导的可能性?这也是一个值得关注的影响因素。

  4、对交易系统的冲击。我们现在都是全电子化交易。量化投资之所以能这么比较快速的得到发展,其中一个核心的影响因素是计算机技术的发展。我们现在所有的交易系统,包括交易所和市场投资的交易系统,都是基于计算机系统的,各种各样的工具会对交易系统造成冲击,这种冲击会导致对系统产生影响。这也是一个值得关注的问题。

  对当前量化投资有一个前期研究成果,要关注这四个方面的冲击影响。这四个方面的影响会跟我们整个量化投资理论、实用工具发展,相互间会产生一系列有意思的、可以研究的话题。我希望高峰论坛对这些研究得出结论。整个资本市场或者金融衍生产品的发展来讲,我们的领域很广阔,就这个领域我希望各位能在这次研讨会期间得出一些有意思的研究成果。

  中国金融期货交易所是一个非常年轻的交易所,刚刚运行一年多的时间。我们觉得,中国的金融衍生产品的发展将来会有一个非常大的空间。我们也希望能和在座各位一起共同研究一些问题,让这个市场能够发展得更好,能够为国民经济做出贡献。

  最后祝本次论坛圆满成功,谢谢大家!

  陈工孟:非常感谢胡总的致辞和演讲,胡总今天为我们带来很多很有价值的信息及看法,尤其是对这次论坛及量化投资未来发展可能带来的冲击、问题提出了非常好的思考课题,我想这些都值得我们在座各位专家、学者研究的话题。

  接下来请第一财经传媒有限公司副总经理杨宇东先生致词,有请杨总。

  杨宇东:尊敬的张局、尊敬的周院长,各位来宾上午好!我代表这次活动的联合主办方第一财经,从媒体角度做一个致辞。

  首先,我们知道上海天气非常冷、中国非常冷,市场非常冷,这么冷的冬天,我们知道有些产品可以帮我们取暖,像量化投资的产品是其中一种。我们知道整个中国市场无论对冲基金还是量化投资都是刚刚起步阶段,我记得7、8月份,我和陈院长交流活动的时候,一听说要办量化投资的投资高峰论坛我非常兴奋,我们一直关注这个市场,也知道量化投资对中国市场来说是非常新的品种、机会。我们积极要求是否可以一起主办,也希望可以尽绵薄之力。

  股指期货是去年才开始的,从股指期货出来后,像胡总介绍的,中国证券市场、金融市场发生了一个质变。回过头来看,我们发现这方面有很多的空间、潜力。中国真正从事量化投资的公募基金就12家左右,从不适应阶段到现在逐渐体现出稳定的业绩、能力。第二从私募基金来讲,发展也是困难。12月份华宝信托刚刚拿到参与股指期货的资格,监管层、管理层对更多民间机构参与股指期货或者说对冲也好,这方面还是比较谨慎的。这个情况下我们进行比较深入、广泛的,对量化投资不仅是推波助澜,我们进行专业化的探讨是很有必要的。一方面我们可以交流很多的经验、交流很多的知识,同时作为媒体也希望通过这样的平台,把这方面理念、知识、平台传授到更广泛的受众面前。

  首先,量化投资这么一个新的产品、形式、方法,在中国金融市场刚刚起步,有非常大的潜力。可以帮助投资者获得一些收益,不要在市场颠簸当中承受很大的风险。

  第二,希望通过媒体把目前机构、专家学者、管理层在研究的成果呈现出来。

  第三,呼吁怎样更快完善目前关于对冲基金方面的监管法规政策,以及量化投资方面更多的扶持方面或者是技术支持方面进行帮助。

  大家知道,第一财经是目前国内最大的财经媒体集团,拥有一大批的全媒体财经平台。我这里想强调,第一财经和其他媒体有什么不同?我们不仅是作为一个媒体平台传播这些信息,我们逐步项服务转型,我们定位自己是中国最大的商业金融信息服务集团,这里面有一个很重要的概念,一个是信息、一个是服务。我们开始大量和业内专业机构接触,希望通过在金融信息,包括指数、包括数据库方面与国内领先机构合作,我们自己开发了一系列指数,和专业的数据库公司、做量化投资的一些公司接触,希望我们可以衍生到至少数据库的行业里面,通过这样的形式更好的服务受众和投资者。从量化投资来说,我们在数据处理、在策略、在套利工具方面,有一些课题可以进行探讨,也可以通过和金融机构的合作,把更多的新产品、新公司、新机构更快、更有效的推到市场上,使更多的投资者可以有机会参与到量化投资的平台中。毕竟在中国市场上,量化投资既然参与的机构比较少、产品比较少,也就是获利可能性比较大、对手比较少,我们很有意义介入这个市场做参与。

  我从媒体的角度做一个简单的致辞,希望把更多时间留给专家,预祝本次论坛圆满成功,谢谢大家!

  陈工孟:感谢杨总的致辞,接下来有请上海交通大学安泰经济与管理学院院长周林教授。

  周林:尊敬的胡总、张局,各位专家、各位来宾,我代表上海交通大学作为2011(第一届)中国量化投资高峰论坛主办方之一,对各位的到来表示热烈的欢迎。

  刚才几位嘉宾都讲了,中国量化投资还是一个新生事物。中国的金融市场发展20多年了,但衍生产品的市场起步和真正发展还是很短的历史。在国内真正同从事量化投资的机构还是很少一部分。这主要和中国金融市场的发展有关,通过中国金融市场的发展和国际上其他比较成熟市场比较发展比较晚,所以一些金融基本工具来说也出现较晚。现在我们引进这些工具,使量化投资、对冲基金成为可能,到底怎样做?到底怎样从国际经验、国际教训中好好学习、好好总结,使得我们的量化投资和对冲基金发展能够走更少的弯路,能够帮助金融市场更加快的成熟起来,或者像杨总讲的,在比较寒冷的金融市场带来一些温暖,这个大家都是非常关心的事。

  中国的金融市场发展当然离不开中国实体经济的发展,中国实体经济的发展到目前,还是保持了非常高的势头。金融市场的发展的确是有一定问题。通过引进各种各样的产品、各种各样的金融工具,特别是量化投资的方法,逐渐能把过去的投资意识转化到投资科学,这是我们共同关心的问题。其实,不仅是国内专家关心,也是国际上很多专家、专业投资者关心的话题。在座的有很多是来自中国大陆之外的,包括台湾、香港,甚至从英国来的专家人士,充分表明大家对中国金融市场的兴趣,在中国开展量化投资、设立对冲基金将来有可能的空间。当然,里面可能会有问题、会有风险,即使像美国、英国这样的成熟市场也会产生风波,比如金融危机。我们不能说归咎于量化投资、对冲基金。但一些投资手段、金融工具运用不好,也可能对市场带来一些风险。在一系列的问题、未来可能产生的问题来说,我们一定要做非常好的分析,如果我们问题都研究好对市场来说是一种帮助。

  上海交通大学作为中国顶级大学之一,上海交通大学安泰经管学院,作为全国顶级的商学院之一,对金融方面的研究、金融方面的人才培养积累了不少的经验。虽然金融量化投资真正的实践在中国开展时间不是很长,但是我们很多的专家、教授,我们的金融工程研究中心,包括我们的陈教授也很早就加入了交大金融研究团队。至少在金融理论、金融工程、风险管理及量化投资理论方面,其实我们很早就开始了这方面的工作。怎样把理论能更好的和实践结合起来?这也是我们交通大学作为高校队伍教授非常关心的问题,我们很多的教授和国家各金融交易所、和基金已经建立了非常好的合作关系,我们培养了很多人才,我们非常高兴得看到他们也在国内各金融机构起了非常作用,在座相信有不少是交大的校友,是交大安泰经济与管理学院的学生。我们有决心在中国金融市场进一步发展的未来能扮演更加重要的角色,我们一方面要做好人才的培养,另外一方面,我们也希望能够和政府在金融市场的顶层设计方面做更多的政策咨询,能为企业在微观层面对金融工具应用、对金融产品的开发能做更多的合作、研究,帮助政府、帮助企业对政府政策制定和企业投资方向的制定出我们一臂之力,这也是高等学校所应该扮演的角色,特别是在中国这样一个快速发展的经济中,作为高校,特别是国立高校,也应该对中国经济发展做出我们应有的贡献。

  今天非常高兴能够作为主办方之一与大家进行交流,在座的有很多是交大的专家、教授,与大家一起就共同关心的量化投资,包括对冲基金等题目进行探讨,我再次表示对论坛的支持,包括上海交通大学对中国金融市场进一步的发展,我们一定努力做出我们的贡献,最后祝此次论坛圆满成功。

论坛议程

 量化投资高峰论坛 流程表

2011年12月16日(星期五)
08:30-18:30
2011中国量化投资高级培训班(一)
2011中国量化投资高级培训班(二)
2011年12月17日(星期六)上午
08:45-09:15
开幕式·开幕致辞
09:15-10:15
主旨演讲
10:15-11:30
高层论坛A
量化投资和对冲基金的历史进程:国际经验、本土发展及未来趋势
11:30-12:45
高层论坛B
量化投资和对冲基金的利与弊:基于中国金融发展战略的深层次探讨
2011年12月17日(星期六)下午 专题论坛——宏观视点
14:00-15:35
A1
量化投资实务专场:
国际借鉴以及国内发展趋势
B1
对冲基金实务专场:
国际发展历史以及国内现状
15:55-17:30
A2
量化投资在中国所遇到的障碍:
模型、人才、技术和市场基础
B2
中国发展对冲基金面临的挑战:
法律、人才和市场环境
15:00-18:00
             中国量化投资与对冲基金发展政策圆桌会议 (闭门会议限特邀嘉宾)
18:00-20:00
交流晚宴(限受邀嘉宾)
2011年12月18日(星期日)上午 专题论坛——微观技术
09:00-10:30
A3
量化投资交易策略专场
B3
量化投资技术应用和风险管理专场
10:45-12:15
A4
量化投资建模技术专场
(建模技术分析、专业建模工具探讨)
 
B4
量化投资信息技术支持专场
(量化交易解决方案、金融工程研究平台、算法交易支持平台)
2011年12月18日(星期日)下午
13:30-18:15
2011中国量化投资高级培训班(三)
2011中国量化投资高级培训班结业仪式
13:30-17:30
2011(第一届)中国私募基金LP-GP对接会


高峰论坛详细议程(含主讲嘉宾)

2011年12月17日(星期六)上午 开幕致辞及主题演讲
08:45-09:15
开幕致辞
致辞嘉宾:
政府高层领导
上海交通大学主要领导
主持人: 周 林 上海交通大学安泰经济与管理学院院长
09:15-10:15
主旨演讲
专场主席:

秦 朔 第一财经传媒有限公司总经理

演讲嘉宾:
方星海(拟) 上海市金融服务办公室主任
祁 斌(拟) 中国证监会研究中心主任
David Leinweber Haas Fellow in Finance, UC Berkeley
Charles H. Wang CEO, E Fund Management (Hong Kong) Co., Ltd.
10:15-11:30
 
高层论坛A
量化投资和对冲基金的历史进程:国际经验、本土发展及未来趋势
演讲主要内容:
☆ 欧美地区量化投资和对冲基金的发展历史与经验
☆ 香港和台湾地区量化投资和对冲基金的发展历史与经验
☆ 国内量化投资和对冲基金的发展基础与现状
☆ 量化投资和对冲基金的发展趋势
☆ 监管层对量化投资和对冲基金的理解与规划等
专场主席:
吴冲锋 上海交通大学金融工程研究中心主任
演讲嘉宾:
李海涛 美国密歇根大学商学院金融学教授、长江商学院金融学访问教授
PaulS.Lewis Founder, Lewis and Konev Gmbh
刘 震 易方达指数与量化投资部总经理
11:30-12:45
高层论坛B
量化投资和对冲基金的利与弊:基于中国金融发展战略的深层次探讨
主要内容:
☆ 量化投资和对冲基金的风险管理与政府监管
☆ 量化投资和对冲基金发展的基础条件和政策条件
☆ 交易所创新金融产品的发展规划
☆ 对冲基金与国家金融安全
专场主席:
陈工孟 上海交通大学金融工程研究中心执行主任
演讲嘉宾:
褚玦海 上海期货交易所副总经理
胡汝银(拟)上海证券交易所研究中心主任
王 政 博时基金数量投资部总经理
12:45-14:00
交流午餐
2011年12月17日(星期六)下午 专题论坛——宏观视点
14:00-15:35
 
会场A
A1 量化投资实务专场:国际借鉴以及国内发展趋势
主要议题:
☆ 欧美量化投资的历史、现状和未来
☆ 香港和台湾地区量化投资发展现状
☆ 国内量化投资现状、经验积累和发展趋势
☆ 量化投资的特点、业绩以及有效性
专场主席:
葛新元 国信证券经济研究所副所长
演讲嘉宾:
李笑薇(待定) 富国基金量化投资部总经理
Eric Xu(待定) Managing Director, Persistent Asset
宋宜农 台湾方正富邦基金总经理
章 飚 国泰君安资产管理公司总经理
胡运生 东北证券金融与产业研究所副所长
会场B
B1 对冲基金实务专场:国际发展历史以及国内现状
主要议题:
☆ 欧美对冲基金的历史、现状和未来
☆ 香港和台湾地区对冲基金发展现状以及监管方式
☆ 国际对冲基金与我国金融安全
☆ 我国发展对冲基金的模式与监管
专场主席:
杨宇东                 第一财经传媒有限公司副总经理
演讲嘉宾:
Li Wang              Fund manager, BGI, Active Equity Group,USA
张 研                   对冲基金主管,Peta Trading/Linden Advisors, NY
Chris Pun(待定)   Partner, PMC Capita☆ Limited
张 宇                   深圳金中和投资管理有限公司量化投资研究总监
章建宏                 华安证券资产管理部总经理
15:35-15:55
茶歇
15:55-17:30
会场A
A2 量化投资目前在中国内地发展的障碍:模型、人才、技术和市场基础
主要议题:
☆ 人才的需求与培养
☆ 数据、策略模型的问题与改进
☆ 信息技术服务的需求及趋势
☆ 交易规则、交易产品的创新
专场主席:
李海涛 美国密歇根大学商学院金融学教授、长江商学院金融学访问教授
演讲嘉宾:
葛新元        国信证券经济研究所副所长
提云涛        申银万国金融工程部总监
钟伯君        安信证券首席金融工程分析师
陈 皓          长江证券金融衍生产品部总经理
张银旗        湘财证券研究所金融工程研究员
会场B
B2 中国发展对冲基金面临的挑战:法律、人才和市场环境
主要议题:
☆ 法律政策的完善
☆ 对冲基金与市场有效性
☆ 人才需求与培养
☆ 对冲基金与金融安全
专场主席:
张 研 对冲基金主管,Peta Trading/Linden Advisors, NY
演讲嘉宾:
赵延鸿 莫尼塔(上海)投资发展有限公司金融工程总监
王连平 平安资产管理公司原量化投资部总经理
许之彦 华安基金被动投资部总经理
徐力群 国泰基金原金融工程部总监
18:00-20:00
 
交流晚宴(限受邀嘉宾)
2011年12月18日(星期日)上午 专题论坛——微观技术
09:00-10:30
 
会场A
A3量化投资交易策略专场
主要议题:
量化投资在海外已经发展多年,量化投资的策略也随着市场的发展而日新月异。华尔街曾经流行过什么策略,目前流行的策略又是哪些?港台地区曾经流行过什么策略,目前流行的策略又是哪些?内地主流量化投资机构主要把重点放在何种策略上?新兴市场和成熟市场有何区别、策略开发时应如何区别对待?
专场主席:
高 宁 国泰安金融学院常务副院长、教授、博导
演讲嘉宾:
张 靖   摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金经理
吴雅楠 信诚基金管理公司数量总监
董文政 中航证券金融创新部总经理
严治民 中期期货金融事业部总经理
吕其伦 富邦期货研究发展部研究员
会场B
B3量化投资技术应用和风险管理专场
主要议题:
风险管理是投资过程中最重要的环节之一。如何在量化投资实践时进行风险管理?如何借助量化投资的方法有效地进行风险控制?监管部门又有哪些思路?
专场主席:
刘大元 嘉实基金管理公司交易部总监
演讲嘉宾:
黄加华 新加坡国立大学风险管理研究中心主任
郑 义   国立中山大学管理学系教授
林俊良 台湾宝来证券信托投资股份有限公司风控长
徐林明 华宝兴业基金金融工程部主管
郑智伟 兴业期货研发中心总经理
10:30-10:45
茶歇
10:45-12:15
会场A
A4量化投资建模技术专场
主要议题:
构建模型是开展量化投资的基础,量化投资建模技术日益复杂。目前国际上构建模型的思路是什么、涉及哪些学科知识?各种建模工具的使用及差异等。
专场主席: 李 康 湘财证券副总裁、首席经济学家
演讲嘉宾:
曹希仁 上海交通大学讲席教授
高道德  海通证券研究所副所长
蔡建波  新湖期货金融创新部总经理
倪 皓    湘财证券研究所金融工程研究员
钟 伟    广发基金量化研究员
会场B
B4 量化投资信息技术支持专场
主要议题:
成熟的量化投资技术需要投资研究及交易平台的支持。目前国内领先的量化投资研究及交易平台有哪些?主要功能有哪些?如何使用这些平台?对使用者有何素质要求?目前有哪些成熟的案例?
专场主席:
王春雷 国泰安信息技术有限公司执行总裁
演讲嘉宾:
上海期货交易所信息技术部主管(待定)
中国金融期货交易所交易部主管(待定)
凌宗平 国泰安信息技术有限公司量化投资事业部总监
廖亚滨 国信证券信息总监(待定)
景志钟 招商证券金融工程部负责人


 

现场图集
演讲嘉宾

周林
上海交通大学安泰经济与管理学院院长

秦朔
第一财经传媒有限公司总经理

吴冲锋
博士,上海交通大学安泰经济与管理学院教授、博导

陈工孟
上海交通大学金融学教授,博士生导师,《中国风险投资》杂志主编, 《中国金融评论》常务执行主编

杨宇东
第一财经传媒有限公司副总经理,第一财经数字媒体中心总监

高 宁
国泰安副董事长兼常务副总裁

David Leinweber
Haas Fellow in Finance, Haas School of Business, UC Berkeley

Paul Simon Lewis
Managing Director of Lewis and Konev Gmbh

曹希仁
上海交通大学教授,博士生导师

陈 皓
长江证券金融衍生产品部总经理

高道德
海通证券研究所副所长,博士

葛新元
国信证券经济研究所金融工程首席分析师

黄加华
新加坡国立大学担任金融学教授, 新加坡国立大学风险管理研究中心担任主任,金融工程硕士课程主任

李海涛
美国密歇根大学(University of Michigan) Stephen M. Ross商学院金融学正教授;长江商学院金融学教授

吕其伦
台湾富邦金控集团富邦期货研究发展部研究员,台湾中央大学财务金融硕士

刘 震
易方达基金管理有限公司指数与量化投资部总经理