本期嘉宾介绍:厉成宾,正心谷创新资本合伙人,科技制造与战略投资团队负责人。CFA,港大-复旦MBA,曾任职汇添富基金战略投资部副总监,投资了中控技术、八亿时空、奉加微电子、阳光保险、滴滴出行、绿地控股和瑞康医药等优质项目。
作为资深市场人士,他如何看待目前的市场行情?科创板的推出对投资者及整个A股市场有哪些影响?未来股市前景如何?对此,东方财富网邀请到了正心谷创新资本合伙人厉成宾先生做客《财富观察》栏目,跟大家分享精彩观点。
厉成宾在节目中表示,科创板的推出对市场影响重大,投资者的投资方法和模式将因此发生一些变化。更重要的是,科创板的部分规则有利于国内市场跟国际市场的规则接轨,这有利于投资者的主体和理念、行为、决策模式和外资表现更加趋向一致。
对于二级市场,厉成宾认为,从长期角度来看,中国应该是进入一个长期的牛市,但短期内市场可能会特别痛苦。
行业配置方面,厉成宾看好新消费、医疗健康、新金融和科技制造四个行业机会,尤其是制造业,其表示中国制造业在未来10年可能会有真正世界级的制造业企业产生。
以下为采访实录:
提问:正心谷的名称,我们当时是以一个什么样的初心起的这个名字呢?
厉成宾:在创办正心谷之前我们想了很长的时间,作为一个资产管理机构,最重要的职责是承担受托责任,帮助投资人长期赚到更好的收益,所以初心特别重要,正心谷就取自于我们的初心,正心诚意,虚怀若谷,为投资人创造长期稳健的回报。
提问:我们都知道包括您,包括林总是从原来的公募做二级市场转到正心谷来做一级市场股权这块的投资,这个转变还是挺大的。
厉成宾:对。
提问:当时是出于一个什么契机、一个什么想法来做这么大的转变?
厉成宾:从二级市场转到一级市场成功的机构确实是比较少,我们在2013年已经开始涉足到一级市场的投资,那个时候在证监会的允许下,公募基金可以做一级市场的一些业务,投资一些股权或者债权和收益权。我们在2013年做了几个特别成功的投资,包括到2014年延续下来。后来我们发现中国经济成长非常快,很多优质的企业都在一级市场,所以在一级市场可能会有更大的机会。这里面最关键的是什么呢?最关键的还是你的投资理念、你的初心是寻找什么样的企业。如果你是一个长期的投资者,在一级市场、二级市场,这个理念就非常容易打通,投资方法和体系也就非常容易建立。
提问:这个转型很成功,投了B站,包括开心麻花,包括滴滴都是很好的投资选项。我们对于投资选项有一个偏好性吗?比如说我们偏好某一个行业或者某几个行业。
厉成宾:我们在行业的选择上有非常明显的特征,正心谷的理念就是我们要投资长期,投资未来能够代表中国的伟大企业,一定是面向未来高成长的企业。经过我们这么多年,十多年的探索,面向C端的,尤其是面向年轻人和老年人的需求是最能代表中国未来成长空间的,所以我们相对应的就是在文化教育、在医疗健康,包括金融做了很多投资。此外就是在中国这么大的一个制造业国家,一些高端的制造业也会有很多的机会,所以差不多这四个方向是我们认为最有前景的,也是我们整个团队努力的方向。更具体地讲,叫新消费、医疗健康、新金融和科技制造,这四个方向。
提问:您这块具体是负责哪个方向的?
厉成宾:我搞的是比较苦逼的制造业。
厉成宾:制造业在过去30年其实成长得非常快,在中国出现了很多特别优秀的制造业企业,比如说像格力电器、像三一重工这些企业。在二级市场上,我们看到的成功案例很多,一级市场上真正成功的非常有清晰的体系性打法的机构其实非常少,我们也做了这方面的思考,所以我们整体上对一般制造业相对来说谨慎,是非常谨慎地去寻找这里面特别优质的企业。基于我们中国的产业竞争优势去挖掘里面小而美的公司,在这个阶段确实会有一些。往后看,我们觉得这方面的机会会更大。 【详情】